経理ドリブン

経理部では、B/SやP/Lの比較分析を行い、経営者などに著増減理由の説明を行う場面も少なくないでしょう。理由を調べるのは手間がかかりますが、ここで手を抜いてしまうと著増減理由の説明があまり役に立たないものにもなりかねません。

今回は、B/Sの比較分析のうち売掛金の増加理由説明のシーンにスポットを当て、陥りがちな失敗を踏まえて留意点などを考えてみようと思います。

２．ケースで考える比較分析 ～売掛金増加は売上の増加に伴うもの？

まずは、ある経理部での様子を描いた【ケース２】をご覧ください。

【ケース２】
Sさんは、売掛金の増加は「売上高の増加に伴うもので特に異常はない」と分析していますが、果たしてそうでしょうか。

Sさんが見た売掛金と売上高は【図表２】のとおりでした。
売掛金の増加理由として真っ先に考えられるのは売上高の増加ですので、「売上高の増加に伴うもの」で済ませてしまえば楽かもしれません。しかし、今回のケースではそこまで簡単ではなさそうです。

ここで【図表２】にもう少し情報を追加しましょう。
【図表３】では「増減率」を追加するとともに、「売掛金回転期間」を追加しています。売掛金回転期間を追加していることが一番のポイントです。

まずは増減率を確認してみましょう。売掛金は前期末から87%増加しているのに対して、売上高は前期比20%の増加にとどまっています。これだけを見ても、売掛金の増加は「売上高の増加に伴うもの」というSさんの分析は当てはまりそうもありません。売上高は確かに増加していますが、20%の増加にとどまっているのに対して、売掛金は87%もの増加になっていますから、売上高の増加以外の要因もありそうです。

こうしたときの分析には、増減率を見るだけでなく、売掛金回転期間を使うことが効果的です。【図表３】を見ると、売掛金回転期間は、前期が45日であったのに対して、当期は70日まで長くなっています。前回も説明したように、売掛金回転期間からは「売掛金の回収に要している期間」を読み取ることができます。

売掛金回転期間が45日ということは、売上後1.5カ月程度で販売代金を回収できている計算になります。S社において主たる得意先からの販売代金回収条件がどうなっているかにもよりますが、売上の1～2カ月後に回収するような条件の得意先が中心であれば、売掛金回転期間45日というのは妥当な水準と言えるでしょう。

これが当期はいきなり70日（売上後2～2.5カ月後に回収している計算）になったのですから、Sさんとしては、この異常点に着目して、さらに詳しく分析する必要があったのではないでしょうか。

このように、売掛金回転期間（売掛金の回収に要している期間）を計算し、それが自社における通常の販売代金回収条件に照らして異常な数値となっていないかという観点でチェックしてみることが大事になります。

今回のケースのように異常値が出ている場合には、例えば以下のような点から詳しく分析することが考えられます。

（例）

• ①売掛金の相手先別内訳を確認して、残高が大きい相手先（あるいは、大きく増えた相手先）はどこなのかを調べる
• ②当該売掛金の回収に問題は生じていないか等を調べる
• ③決算月に他の月と比べて多額の売上が計上されていないかを調べる
• ④多額の売上が計上されている場合にその売上は適切なものなのかを調べる

①について：

売掛金回転期間の分析では、まずは売掛金全体として気になるところがないかをチェックしますが、そこで気になるところが出てくれば、①のように相手先別内訳へとブレイクダウンして分析していくことが考えられます。そして原因となりそうな相手先を特定していくことになります。

②について：

残高が大きい相手先（あるいは、大きく増えた相手先）であっても、それで売掛金回転期間が長くなったとは限りません。当該相手先の売掛金の回収が遅れているなど、回転期間の長期化につながる要因がないかを確認しましょう。

③について：

決算月に他の月と比べて多額の売上が計上され、その代金がまだ回収されていないとすると、通常よりも売掛金回転期間が長くなり得ます。このような要因で売掛金回転期間が長くなったのかどうかを確認しましょう。

④について：

上記③の売上が適切なものであれば問題ありませんが、売上予算を達成するために架空売上を計上したり、本来よりも早いタイミングで売上計上してしまったりと、不適切なものである可能性もありますので、注意が必要です。

以上見てきたように、売掛金と売上高がともに増えていたとしても、「売上の増加に伴うもの」では説明がつかない程度に売掛金が増加していることもあるわけです。したがって、売掛金の増減理由は売上高の増減の方向だけではなく、増減率と関連付けて分析することが大事で、さらに、売掛金回転期間も併せて分析することが効果的です。

売掛金回転期間を分析した結果、仮に、売上高の増加に伴って増加した分以上に売掛金が増加していることが分かったとすれば、その原因をさらに追及していくことになるでしょう。

そうすることで、例えば以下のような問題が明らかになるかもしれません。
（例）
このように、安易に「売上の増加に伴うもの」として済ませてしまうのではなく、異常点を察知してさらに追及していくことで、問題点に気付くこともできるでしょう。

３．おわりに

今回は、B/Sの比較分析のうち売掛金の増加理由説明のシーンにスポットを当て、陥りがちな失敗を踏まえて留意点などを考えてみました。

経理部では、B/SやP/Lの比較分析を行い、経営者などに著増減理由の説明を行う場面も少なくないと思います。著増減が生じている場合、その変化の内容をきちんとつかむ必要があります。どうせ異常なものではないだろうとの考えでいくら比較分析をしてもあまり意味はありません。比較によって重要な変化を見つけたら、何故その変化が起きているのか、そこに問題が隠れていないかといったことを考えながら、担当者への質問をしたり、関連証憑を調べてみたりすることも必要でしょう。

比較分析の際に著増減理由を調べるのは手間がかかりますが、ここで手を抜いてしまうことなく、異常点を察知してさらに追及していくことを心掛けましょう。

次回以降も、経理パーソンの方々が直面する部分にスポットを当てながら、いろいろな比較分析について考えていこうと思いますので、皆様の業務の中で活かして頂ければ幸いです。